التحايل على الربا في التمويل الإسلامي

،

في الظاهر -وهو البيع - للوصول إلى معنى الربا وهو إنشاء ديون في الذمة محددة العائد سلفا (predetermined)، بخلاف الربح الذي لا يُعلم

قيمته إلا من نتيجة المشروع.

ولأن الربح شرعا لا يُستحق إلا بالمشاركة الحقيقية في مشروع استثماري وتحمل مخاطره أو بتحويل الأموال إلى مشروع استثماري حقيقي تابع للبنك للاستفادة من عملية البيوع الآجلة، وفي كلا الحالين لا يستطيع البنك تحديد عائد مضمون مسبقا - فإن البنوك تلجأ إلى هذه العقود التي ظاهرها البيع مع تركيبها وهندستها بطريقة تؤدي إلى حقيقة العائد المضمون سلفا، وذلك إما بتركيب جملة من العقود الصورية محصلتها دين في الذمة مع زيادة عند الأجل، وإما بإضافة شروط تحوّل المخاطر والضمان إلى الطرف الآخر أو طرف ثالث كما في بعض عقود

الإجارات.

بقا

وفي المصارف الإسلامية الماليزية تمت هندسة مجموع واسعة من الأدوات التمويلية بهذه الصيغ المدايناتية، ومن أشهر أدوات التمويل القائمة

على العينة نجد

(1)

تقبل بما

(BBA): وهو اختصار لـ "البيع بثمن آجل" Bay Bithaman)

Ajil. وهو

أداة لتمويل شراء السكنات، ويتم على مرحلتين؛ يتفق

العميل أولا مع المقاول على إنشاء بيت ويحصل منه على امتياز

(1)

هذا البحث ذو طبيعة تأصيلية؛ ولهذا فسوف لن نذهب بعيدا في تتبع المنتجات وتحقيق مناط

animes sin

6

التحيل فيها، ولكنا سوف نشير إلى أشهرها وهي تكوّن عمود المصرفية الإسلامية، وفي المبحث

التالي سنقف أطول مع هندسة بعض منتجات الصكوك.

202